精煉銅生產(chǎn)和消費(fèi)呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，中國(guó)是世界精煉銅消費(fèi)量增加值大貢獻(xiàn)國(guó)家，而銅桿行業(yè)每年銅消費(fèi)量占到銅消費(fèi)量的半壁江山，其中電線(xiàn)電纜占據(jù)整個(gè)銅桿消費(fèi)的近70%，由于電線(xiàn)電纜主要是用于電力行業(yè)，SMM預(yù)計(jì)2018年我國(guó)電力行業(yè)耗銅量超過(guò)550萬(wàn)噸，電力行業(yè)用銅量占比約46%，電力行業(yè)的發(fā)展對(duì)于銅終端消費(fèi)影響巨大。

電線(xiàn)電纜定義：

電線(xiàn)電纜用以傳輸電（磁）能，信息和實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換的線(xiàn)材產(chǎn)品。廣義的電線(xiàn)電纜亦簡(jiǎn)稱(chēng)為電纜，狹義的電纜是指絕緣電纜，它可定義為：由下列部分組成的集合體；一根或多根絕緣線(xiàn)芯，以及它們各自可能具有的包覆層，總保護(hù)層及外護(hù)層，電纜亦可有附加的沒(méi)有絕緣的導(dǎo)體。

主要分類(lèi)

裸電線(xiàn)體制品

本類(lèi)產(chǎn)品的主要特征是：純的導(dǎo)體金屬，無(wú)絕緣及護(hù)套層，如鋼芯鋁絞線(xiàn)、銅鋁匯流排、電力機(jī)車(chē)線(xiàn)等；加工工藝主要是壓力加工，如熔煉、壓延、拉制、絞合/緊壓絞合等；產(chǎn)品主要用在城郊、農(nóng)村、用戶(hù)主線(xiàn)、開(kāi)關(guān)柜等。

電力電纜

本類(lèi)產(chǎn)品主要特征是：在導(dǎo)體外擠（繞）包絕緣層，如架空絕緣電纜，或幾芯絞合（對(duì)應(yīng)電力系統(tǒng)的相線(xiàn)、零線(xiàn)和地線(xiàn)），如二芯以上架空絕緣電纜，或再增加護(hù)套層，如塑料/橡套電線(xiàn)電纜。主要的工藝技術(shù)有拉制、絞合、絕緣擠出（繞包）、成纜、鎧裝和護(hù)層擠出等，各種產(chǎn)品的不同工序組合有一定區(qū)別。

產(chǎn)品主要用在發(fā)、配、輸、變、供電線(xiàn)路中的強(qiáng)電電能傳輸，通過(guò)的電流大（幾十安至幾千安）、電壓高（220V至35kV及以上）。

電氣裝備用電線(xiàn)電纜

該類(lèi)產(chǎn)品主要特征是：品種規(guī)格繁多，應(yīng)用范圍廣泛，使用電壓在1kV及以下較多，面對(duì)特殊場(chǎng)合不斷衍生新的產(chǎn)品，如耐火線(xiàn)纜、阻燃線(xiàn)纜、低煙無(wú)鹵/低煙低鹵線(xiàn)纜、防白蟻、防老鼠線(xiàn)纜、耐油/耐寒/耐溫/耐磨線(xiàn)纜、醫(yī)用/農(nóng)用/礦用線(xiàn)纜、薄壁電線(xiàn)等。

通訊電纜及光纖

隨著通訊行業(yè)的飛速發(fā)展，從過(guò)去的簡(jiǎn)單的電hua電報(bào)線(xiàn)纜發(fā)展到幾千對(duì)的話(huà)纜、同軸纜、光纜、數(shù)據(jù)電纜，甚至組合通訊纜等。該類(lèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)尺寸通常較小而均勻，制造精度要求高。

繞組線(xiàn)

繞組線(xiàn)是一種具有絕緣層的導(dǎo)電金屬電線(xiàn)，用以繞制電工產(chǎn)品的線(xiàn)圈或繞組。起作用時(shí)通過(guò)電流產(chǎn)生磁場(chǎng)，或切割磁力線(xiàn)產(chǎn)生感應(yīng)電流，實(shí)現(xiàn)電能和磁能的轉(zhuǎn)換，故又成為電磁線(xiàn)。

2018年我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)銷(xiāo)售收入超14000億元

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2017年我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達(dá)到4034家，受?chē)?guó)家調(diào)整過(guò)剩產(chǎn)能的影響，企業(yè)數(shù)量較2016年減少30家。但是從行業(yè)的整體規(guī)模情況看，2011-2017年中國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)銷(xiāo)售收入總體波動(dòng)上升，行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為4.02%。至2017年行業(yè)銷(xiāo)售收入為13513.04億元，同比下降2.95%。

隨著我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)的調(diào)整進(jìn)入深化發(fā)展期，其過(guò)剩、劣質(zhì)產(chǎn)能的淘汰雖然會(huì)對(duì)行業(yè)的整體市場(chǎng)規(guī)模有一定的影響，但是產(chǎn)品逐漸由電力電纜向特種電纜轉(zhuǎn)變，在國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及對(duì)外一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的促進(jìn)下，2018年我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)的銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)繼續(xù)小幅增加，超過(guò)14000億元。

電線(xiàn)電纜行業(yè)產(chǎn)品主要分為電力電纜、電器裝備電纜、繞組線(xiàn)、裸電線(xiàn)和通信電纜幾大類(lèi)，由于電力電纜的應(yīng)用范圍較廣泛，該產(chǎn)品的收入規(guī)模占比較大。就去年來(lái)看年電力電纜產(chǎn)品收入規(guī)模達(dá)到4827.66億元，較上年同比下降2.35個(gè)百分點(diǎn)，受行業(yè)總規(guī)模下降的影響，各細(xì)分領(lǐng)域規(guī)模均有所下降，以通信電纜下降比重大，達(dá)到3.7%。從細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，電力電纜仍是行業(yè)重要的細(xì)分領(lǐng)域，去年電力電纜產(chǎn)量達(dá)到4933.60萬(wàn)公里，當(dāng)年通信電纜的產(chǎn)量在5500萬(wàn)對(duì)千米左右，電氣裝備電纜的年產(chǎn)值達(dá)到3160.39億元。

出口能力穩(wěn)定提升，進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)較高截止目前，我國(guó)是電線(xiàn)電纜重要的生產(chǎn)國(guó)，國(guó)內(nèi)電線(xiàn)電纜生產(chǎn)能力維持了我國(guó)電線(xiàn)電纜出口能力的穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014-2017年我國(guó)電線(xiàn)電纜的出口數(shù)量穩(wěn)定增加，至2017年電線(xiàn)電纜出口數(shù)量達(dá)到241萬(wàn)噸，較上年增加17萬(wàn)噸，至2018年十月我國(guó)電線(xiàn)電纜的出口量為200萬(wàn)噸，較上年同比增加3.09%，預(yù)計(jì)2018年全年基本維持上年的發(fā)展。從國(guó)內(nèi)電線(xiàn)電纜的進(jìn)口來(lái)看，隨著我國(guó)產(chǎn)品供應(yīng)生產(chǎn)能力的提升，對(duì)國(guó)外電線(xiàn)電纜的進(jìn)口數(shù)量小幅下降，至2018年共進(jìn)口電線(xiàn)電纜20.7噸。

從進(jìn)出口金額看，雖然我國(guó)電線(xiàn)電纜的出口數(shù)量不斷增加，但是相比于進(jìn)口單價(jià)，電線(xiàn)電纜的出口單價(jià)平均不到1億美元/萬(wàn)噸，而進(jìn)口單價(jià)約為2億美元/萬(wàn)噸。由此可見(jiàn)，雖然我國(guó)電線(xiàn)電纜的出口能力在不斷提升，但是從整體的產(chǎn)品附加值來(lái)看，低于進(jìn)口產(chǎn)品。

我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)集中度極低預(yù)計(jì)2018年我國(guó)電力行業(yè)耗銅量超過(guò)550萬(wàn)噸

我國(guó)企業(yè)的電線(xiàn)電纜主要集中在中低端市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。同時(shí)，我國(guó)電線(xiàn)電纜行業(yè)集中度極低，中小企業(yè)數(shù)量占比85%以上。我國(guó)*名企業(yè)僅占國(guó)內(nèi)*的7%至10%，遠(yuǎn)低于美國(guó)的70%。同時(shí)，由于電線(xiàn)電纜主要是用于電力行業(yè)，SMM預(yù)計(jì)2018年我國(guó)電力行業(yè)耗銅量超過(guò)550萬(wàn)噸，電力行業(yè)用銅量占比約46%，電力行業(yè)的發(fā)展對(duì)于銅終端消費(fèi)影響巨大。

華東和中南地區(qū)占據(jù)了我國(guó)電線(xiàn)電纜市場(chǎng)的80%的份額，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，市場(chǎng)集中度提升，市場(chǎng)將更多地集中在江蘇、廣東、浙江和山東等電纜生產(chǎn)大省。

廣東省是我國(guó)電力電纜產(chǎn)值大的省份，電纜生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多； 江蘇省在通信電纜與光纜方面占據(jù)我國(guó)40%左右的市場(chǎng)，在電力電纜方面也位于第二位；電纜行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)如遠(yuǎn)東集團(tuán)、寶勝集團(tuán)等都位于江蘇省； 浙江省、山東省在繞組線(xiàn)和電力電纜產(chǎn)品方面均處于國(guó)內(nèi)前列。

2018年電線(xiàn)電纜整體平均開(kāi)工率81.73%，較2017年下滑1.27個(gè)百分點(diǎn)。

從下圖可以看出2015-2017年線(xiàn)纜企業(yè)的開(kāi)工率逐漸遞增，但2018年全年的開(kāi)工率則有所下滑，與中電聯(lián)的電力投資、房地產(chǎn)、基建等數(shù)據(jù)相互佐證，2018年1-11月電wang投資額同比呈負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中大型線(xiàn)纜企業(yè)（年產(chǎn)能≥5萬(wàn)噸）較2017年稍有回落，但是中型電纜企業(yè)（年產(chǎn)能2≤X≤5萬(wàn)噸）開(kāi)工率回落明顯，月度開(kāi)工率基本上均低于前兩年的開(kāi)工率，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出產(chǎn)能集中的走勢(shì)。

據(jù)SMM了解，2018年終端消費(fèi)不濟(jì)，地產(chǎn)、基建、汽車(chē)、家電等終端需求減弱，以致對(duì)于線(xiàn)纜的采購(gòu)減弱，線(xiàn)纜企業(yè)生產(chǎn)積極性降低，所以整年的開(kāi)工率有所回落；但自2016年“西安奧凱”事件后，下游更注重產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)銅桿的采購(gòu)也更加偏向電解銅制桿，同時(shí)訂單向有規(guī)模大型企業(yè)集中，以致出現(xiàn)大、中型企業(yè)的反向發(fā)展。同時(shí)2018年相對(duì)來(lái)說(shuō)企業(yè)資金較為緊張，線(xiàn)纜終端大頭來(lái)自于為國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)企業(yè)，需求量大、回款慢，這對(duì)于投標(biāo)企業(yè)而言，需要企業(yè)有雄厚的資金流周轉(zhuǎn)，就資金而言，大型企業(yè)也擁有更多的優(yōu)勢(shì)。但行業(yè)產(chǎn)能的集中提升了整體行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，為未來(lái)的發(fā)展蓄力。